فهم الأصول تحت الإدارة

فهم الأصول تحت الإدارة
تشير الأصول الخاضعة للإدارة إلى مقدار الأموال التي يديرها صندوق التحوط أو المؤسسة المالية لعملائها. الأصول المُدارة هي مجموع القيمة السوقية لجميع الاستثمارات التي يديرها صندوق أو عائلة من الصناديق ، أو شركة رأس المال الاستثماري ، أو شركة الوساطة ، أو فرد مسجل كمستشار استثمار أو مدير محفظة.


تُستخدم للإشارة إلى الحجم أو المقدار ، ويمكن فصل الأصول المُدارة بعدة طرق. يمكن أن يشير إلى المبلغ الإجمالي للأصول المدارة لجميع العملاء ، أو يمكن أن يشير إلى إجمالي الأصول المدارة لعميل معين. تشتمل الأصول المُدارة على رأس المال الذي يمكن للمدير استخدامه لإجراء معاملات لواحد أو جميع العملاء ، عادةً على أساس تقديري.

forex signal
Forex trading Signals

على سبيل المثال ، إذا استثمر المستثمر 50000 دولار في صندوق مشترك ، فإن هذه الصناديق تصبح جزءًا من إجمالي الأصول المدارة - مجموعة الصناديق. يمكن لمدير الصندوق شراء وبيع الأسهم وفقًا للهدف الاستثماري للصندوق باستخدام جميع الأموال المستثمرة دون الحصول على أي أذونات خاصة إضافية.

في صناعة إدارة الثروات ، قد يكون لدى بعض مديري الاستثمار متطلبات تستند إلى الأصول المُدارة. بمعنى آخر ، قد يحتاج المستثمر إلى حد أدنى من الأصول المدارة الشخصية لهذا المستثمر ليكون مؤهلاً لنوع معين من الاستثمار ، مثل صندوق التحوط. يرغب مديرو الثروات في ضمان قدرة العميل على تحمل الأسواق المعاكسة دون التعرض لضربة مالية كبيرة. يمكن أيضًا أن تكون الأصول المدارة للأفراد للمستثمر عاملاً في تحديد نوع الخدمات المتلقاة من مستشار مالي أو شركة سمسرة. في بعض الحالات ، قد تتطابق الأصول الفردية الخاضعة للإدارة أيضًا مع صافي ثروة الفرد.

حساب الأصول تحت الإدارة
تختلف طرق حساب الأصول تحت الإدارة بين الشركات. تعتمد الأصول المدارة على تدفق أموال المستثمرين داخل وخارج صندوق معين ونتيجة لذلك ، يمكن أن تتقلب يوميًا. أيضًا ، سيؤدي أداء الأصول وزيادة رأس المال والأرباح المعاد استثمارها إلى زيادة الأصول المدارة للصندوق. أيضًا ، يمكن أن يزيد إجمالي أصول الشركة المدارة عند اقتناء عملاء جدد وأصولهم.

تشمل العوامل التي تتسبب في حدوث انخفاض في الأصول المُدارة انخفاضًا في القيمة السوقية من خسائر أداء الاستثمار ، وإغلاق الصناديق ، وانخفاض تدفقات المستثمرين. يمكن أن تقتصر الأصول الخاضعة للإدارة على جميع رأس مال المستثمر المستثمر عبر جميع منتجات الشركة ، أو يمكن أن تشمل رأس المال المملوك من قبل المديرين التنفيذيين في شركة الاستثمار.

في الولايات المتحدة ، لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) متطلبات الأصول المُدارة (AUM) للصناديق وشركات الاستثمار التي يجب عليها التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي المسؤولة عن تنظيم الأسواق المالية للتأكد من أنها تعمل بطريقة عادلة ومنظمة. يمكن أن تتراوح متطلبات SEC للتسجيل بين 25 مليون دولار و 110 مليون دولار في الأصول المدارة ، اعتمادًا على عدة عوامل ، بما في ذلك حجم وموقع الشركة.

لماذا يهم AUM
ستراقب إدارة الشركة الأصول المُدارة من حيث صلتها باستراتيجية الاستثمار وتدفقات منتجات المستثمرين في تحديد قوة الشركة. تستخدم شركات الاستثمار أيضًا الأصول الخاضعة للإدارة كأداة تسويق لجذب مستثمرين جدد. يمكن أن تساعد AUM المستثمرين في الحصول على إشارة إلى حجم عمليات الشركة بالنسبة إلى منافسيها.

قد تكون الأصول المدارة أيضًا أحد الاعتبارات المهمة لحساب الرسوم. تفرض العديد من المنتجات الاستثمارية رسومًا إدارية تمثل نسبة مئوية ثابتة من الأصول المدارة. أيضًا ، يفرض العديد من المستشارين الماليين ومديري الأموال الشخصية على العملاء نسبة مئوية من إجمالي أصولهم الخاضعة للإدارة. بشكل نموذجي ، تنخفض هذه النسبة مع زيادة الأصول المُدارة ؛ بهذه الطريقة ، يمكن لهؤلاء المتخصصين الماليين جذب المستثمرين ذوي الثروات العالية.

أمثلة من الحياة الواقعية على الأصول الخاضعة للإدارة
عند تقييم صندوق معين ، غالبًا ما ينظر المستثمرون إلى الأصول المدارة الخاصة به نظرًا لأنه يعمل كمؤشر على حجم الصندوق. عادةً ما تتمتع المنتجات الاستثمارية ذات الأصول المدارة المرتفعة بأحجام تداول أعلى في السوق مما يجعلها أكثر سيولة ، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين شراء الصندوق وبيعه بسهولة.
Free Forex Signals

الجاسوس
على سبيل المثال ، يعد SPDR S&P 500 ETF (SPY) أحد أكبر الصناديق المتداولة في البورصة في السوق. ETF هو صندوق يحتوي على عدد من الأسهم أو الأوراق المالية التي تطابق أو تعكس مؤشرًا ، مثل S&P 500. يمتلك SPY جميع الأسهم 500 في مؤشر S&P 500.

اعتبارًا من 11 مارس 2022 ، كان لدى SPY أصول تحت إدارتها بقيمة 380.7 مليار دولار بمتوسط حجم تداول يومي يبلغ 113 مليون سهم. ETF.

إيدو
تتعقب مؤسسة First Trust Dow 30 Equalweight ETF (EDOW) الأسهم الثلاثين في مؤشر Dow Jones الصناعي (DJIA). اعتبارًا من 11 مارس 2022 ، كان لدى EDOW أصول تحت الإدارة تبلغ 130 مليون دولار وحجم تداول أقل بكثير مقارنة بـ SPY ، بمتوسط ما يقرب من 53000 سهم يوميًا. من الصعب شراء وبيع الأسهم في أوقات معينة من اليوم أو الأسبوع.